【48812】STCN解读：双成药业拟募资9亿 收买杭州澳亚演出蛇吞象

  双成药业（002693）2日晚间公告，公司拟以不低于12.11元/股，非公开发行不超越7431.87万股，募资不超9亿元，悉数用于收买杭州澳亚46%股权、奥鹏出资100%股权。收买完结后，公司将经过奥鹏出资直接持有杭州澳亚54%的股权，然后操控冻干粉针加工外包企业??杭州澳亚100%的股权。公司股票2月3日复牌。

  双成药业（002693）2日晚间公告，公司拟以不低于12.11元/股，非公开发行不超越7431.87万股，募资不超9亿元，悉数用于收买杭州澳亚46%股权、奥鹏出资100%股权。收买完结后，公司将经过奥鹏出资直接持有杭州澳亚54%的股权，然后操控冻干粉针加工外包企业??杭州澳亚100%的股权。公司股票2月3日复牌。

  值得注意的是，2014年，杭州澳亚运营收入为2.29亿元，纯利润是10035.80万元。其运营收入相当于同期上市公司运营收入的142%，净利润相当于同期上市公司归属于母公司股东净利润的170%。收买完结后，公司的盈余水平将得到大幅进步。

  杭州澳亚100%股权预估值为15亿元，参阅上述预估值并考虑买卖对价的付出时刻、未来的成绩许诺职责和补偿危险的不同，其间奥鹏出资所持杭州澳亚54%股权对应的转让价格暂定为9.619亿元，巨科实业所持杭州澳亚46%股权对应的转让价格为5.05亿元。

  据介绍，杭州澳亚集产、学、研为一体，为全国最大的冻干粉针加工外包企业（CMO）之一。杭州澳亚现已建成3条经过新版GMP认证的冻干粉针剂出产线条全自动高速洗烘灌联动线台带CIP-SIP真空冷冻干燥机，另设有现代化冻干工艺实验室。其主体事务方式为冻干粉针剂的受托加工和自有品牌产品的自产自销，其间前者占首要经运营务收入的95%以上。公司现已与复旦复华、沈阳新马、山东绿叶、北京四环、奥赛康、武汉启瑞等多家制药企业建立了广泛长时间的战略合作关系。

  杭州澳亚实践操控人黄少峰与公司都赞同，杭州澳亚2015年度至2017年度净利润别离不低于1.1亿元、1.2亿元和1.3亿元，即杭州澳亚各许诺年度净利润算计不低于3.6亿元，不然黄少峰将以现金方式对双成药业进行补偿。

  双成药业表明，若公司上述非公开发行不能经过证监会审阅，公司仍将自筹资金完结收买巨科实业所持有的杭州澳亚46%股权买卖，公司迁就奥鹏出资100%股权将与买卖对方另行洽谈。

  双成药业表明，此次收买完结后，一方面，双成药业将先进的上市公司管理经验输出到杭州澳亚，使用上市公司的品牌及渠道，进步杭州澳亚的资金运筹和运营管理实力； 另一方面，凭借杭州澳亚规划化低本钱的出产管理方式以及安稳高效的产品质量体系，可进步双成药业现有冻干出产的技术水平，强化规划优势，进步出产功率，下降出产所带来的本钱，也为公司储藏种类快速推向市场供给出产保证。经过资源整合，公司的中心竞争力将得到必定作用进步。